Ryzykowne preferencje inwestorów
Risky investor preferences
Author(s): Adam Łaganowski AnalitykSubject(s): National Economy, Business Economy / Management, Societal Essay, Financial Markets, Accounting - Business Administration
Published by: Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Keywords: portfolio management; portfolio theory; investment risk; portfolio diversification; securities; bonds; Markowitz model;
Summary/Abstract: Konstruując portfel papierów wartościowych, powinno się uwzględniać lokalne i historyczne aspekty, które mają wpływ na ryzyko inwestycyjne. W przypadku naszego rynku ważne jest np. nieuleganie pozornej „pewności obligacji”. Jeśli uwzględnimy rzeczywiste ryzyko inwestowania w Polsce, obligacje okażą się jednymi z najbardziej ryzykownych papierów wartościowych. Nowoczesna teoria portfelowa, stworzona przez Harrego Markowitza w 1952 r., rozwinięta póź-niej przez Sharpa, Millera i Markowitza, jest używana przez zarządzających portfelami papierów wartościowych. Jej głównym celem jest skonstruowanie takiego zestawienia różnych aktywów, by inwestor cieszył się największą oczekiwaną stopą zwrotu i najmniejszym ryzykiem, uwzględniając jego skłonność do akceptowania niepewności związanej z trzymaniem ryzykownych aktywów.
Journal: Financial Internet Quarterly
- Issue Year: 1/2005
- Issue No: 4
- Page Range: 1-2
- Page Count: 2
- Language: Polish
