O modulacji pewnych cech opcji ze względu na: rozkład źródła ryzyka i (de)rekursywację
On the modulation of certain option features due to: risk source decomposition and (de)recursion

Summary/Abstract: Niech wszystkie instrumenty finansowe utworzą pewien zbiór oznaczony jako I, stanowiący nadzbiór dla zbiorów: instrumentów bazowych I α (in. źródeł ryzyka) oraz instrumentów pochodnych I β , tak że I = I α ∪ I β . Spośród elementów zbioru I α wybierzmy jedno źródło ryzyka I α, tj. I α ∈ I α, natomiast spośród elementów zbioru I β wybierzmy podzbiór opcji I β,o, w którym pewien reprezentatywny egzemplarz opcji określany będzie jako I β,o, gdzie I β,o ∈ I β,o ⊂ I β . Budowa derywatów opcyjnych stanowi wyzwanie inżynierskie zarówno na etapie projektowania tychże instrumentów i ich adaptacji wobec zbioru źródeł ryzyka I α, jak i wiązania z innymi obiektami. Zwłaszcza ze względu na praktycznie nieograniczone możliwości konstrukcji instrumentów pochodnych. Skutkuje ponadto postawieniem odpowiednich wymagań przede wszystkim wobec metod numerycznych. Bogatą reprezentację tej grupy metod stanowi przybliżona w pracy gałąź metod siatkowych opartych na konfigurowalnych, wielomianowych rozkładach zmiennych losowych determinujących trajektorie źródła ryzyka, którym w przypadku opcji I β,o jest reprezentacja zbioru I α – tu w postaci – I α.

• Details
• Contents